- s tím je spojena likvidita podniku, která má 2 stránky:

r průběžná likvidita
- vztahuje se k peněžním příjmům a výdajům uvnitř podniku
r ochranná likvidita
- vztahuje se ke schopnosti rychle se přizpůsobovat neočekávaným nárokům na peněžní hotovost i k určitým záložním prostředkům, které jsou k dispozici pro rychlé zvýšení hotovosti
Charakteristika Typ řízení oběžných aktiv a pasiv
AGRESIVNÍ KONZERVATINÍ
Úroveň oběžných aktiv Nízká, ale efektivní řízení Relativně vysoká
Doba peněžního cyklu Krátká Dlouhá
Náklady a výnosy z oběžných aktiv Nižší náklady a vyšší výnosy  vede k vyšším ziskům Vyšší náklady a nižší výnosy  vede k nižším ziskům
Riziko a výnosnost Růst rizik a očekávaná výnosnost roste Rizika i výnosnost jsou nízké
Úroveň krátkodobých pasiv Relativně vysoká Relativně nízká
Délka peněžního cyklu Krátká Dlouhá
Náklady a výnosy z oběžných aktiv Nižší úrokové výnosy Vyšší úrokové výnosy
Riziko a výnos Strategie s vyšším rizikem a s požadovanou výnosností Strategie s nižším rizikem a nižším požadovaným výnosem
11. 3. 2004