Vztahy základních účetních výkazů

přehled o peněžních tocích
poč. stav peněžních prostředků výdaje
příjmy konečný stav peněžních prostředků


rozvaha
aktiva pasiva
peněžní prostředky vlastní jmění
zisk


výkaz zisku a ztrát
náklady výnosy
zisk

- Hrubé cash = cash flow– zisk po zdanění + odpisy
- Odpis je náklad a je zohledněný v hospodářském výsledku

Rozvaha – bilance

Aktiva celkem Pasiva celkem

A. Pohledávky za upsané vlastní jmění
B. Stálá aktiva
B.I Nehmotný dlouhodobý majetek
B.II Hmotný dlouhodobý majetek
B.III Finanční majetek
C. Krátkodobá (oběžná) aktiva
C.I Zásoby
C.II Dlouhodobé pohledávky
C.III Krátkodobé pohledávky
C.IV Finanční majetek

A. Vlastní kapitál
A.I Základní kapitál
A.II Kapitálové fondy
AIII Fondy tvořené ze zisku
A.IV Hospod.výsled. minulých let
A.V Hospod.výsled. účetního období
B. Cizí kapitál
B.I Rezervy
B.II Dlouhodobé závazky
B.III Krátkodobé závazky
B. IV Bankovní úvěry a výpomoci
C. Ostatní pasiva

Krátkodobé cizí zdroje

– krátkodobé závazky vůči dodavatelům, zaměstnancům, státu a dalším institucím,
akcionářům, společníkům či členům
– krátkodobé bankovní úvěry
- kr. účelové úvěry, revolvingový, kontokorentní, lombardní, eskontní, avalový, akceptační

Cizí zdroje - rezervy
• Podle určení jde o
- rezervy obecné,
- účelové rezervy.
• Dle daňového hlediska
- rezervy daňové,
- ostatní rezervy,
Ostatní (přechodná) pasiva
- výdaje příštích období
- výnosy příštích období
Celková výše finančních zdrojů podniku je určována především:
– velikostí podniku,
– technologickou úrovní podniku,
– rychlostí obratu kapitálu,
– organizací a způsobem odbytu výrobků.

Krátkodobý finanční majetek je ...

Krátkodobý finanční majetek je vykazován v
- hotovosti v pokladně
- bezhotovostních peněžních prostředcích
Oceňování krátkodobého majetku
- hotovost a vklady
- zásoby
•podle průměrných cen
•FIFO
•LIFO
•pevnými skladovými cenami

- pohledávky

Přechodná aktiva
- náklady příštích období
- příjmy příštích období
Kapitálová struktura podniku
Představuje strukturu zdrojů, z kterých je podnik financován.
• Vlastní kapitál (vlastní jmění)
• Cizí kapitál (cizí zdroje)
• Přechodná pasiva

Krátkodobý (oběžný) majetek

Krátkodobý (oběžný) majetek – ve věcné formě – zásoby
- v peněžní formě – pohledávky a finanční majetek

Přechodná aktiva – náklady příštích období
- Příjmy příštích období
- Kurzové rozdíly aktivní
- Dohadné položky aktivní

Dlouhodobý hmotný majetek
• movitý majetek,
• nemovitý majetek,
• pěstitelské celky trvalých porostů,
• zvířata základního stáda a tažná zvířata,



Oceňování majetku a kapitálu podniku
• Pořizovací cena
• Reprodukční pořizovací cena
• Vlastní náklady
• Zůstatková cena

Rozvaha a cash flow

Rozvaha – poskytuje přehled o stavu aktiv a pasiv k určitému datu (k rozvahovému dni)
- informuje nejen o stavu a složení majetku podniku, ale i o zdrojích, ze kterých byl majetek pořízen
- sestavuje se ve tvaru „T“, jejíž levá, majetková strana se označuje, jako aktiva a pravá, kapitálová, jako pasiva, nebo v přehledných sloupcích
- měla by být taková, aby přehledně ukazovala, co podnik vlastní, strukturu kap., fin. situaci, stupeň zadluženosti, likvidity apod..


AKTIVA
I. Pohledávky za upsaný základní kapitál
II. Dlouhodobý majetek
1. Dlouhodobý majetek
2. Dlouhodobý hmotný majetek
3. Dlouhodobý finanční majetek
III. Oběžná aktiva
1. Zásoby
2. Dlouhodobé pohledávky
3. Krátkodobé pohledávky
4. Krátkodobý finanční majetek
IV. Časové rozlišení

AKTIVA CELKEM

5. Oceňování majetku a závazků

Cena = poměr, za který může být jedno zboží vyměněno za jiné zboží, nebo za peníze. Směnná hodnota vyjádřená v penězích.
Tržní cena – cena vytvořena na trhu podle vztahu nabídky a poptávky; konkrétní cena statku na daném trhu.
Administrativní cena – cena uměle vytvořená obvykle podle pravidel a konstrukce dané právními normami. Její stanovení je jednoznačné.

Ocenění aktiv:
- historická cena – cena, která byla vynaložena v době pořízení majetku (při nákupu je to pořizovací cena, při pořízení vlastní činností jsou to vlastní náklady)
- reprodukční hodnota – částka za uhrazení majetku, pokud by se pořizoval v současnosti.
- realizovatelná hodnota – tzv. prodejní cena, za kterou by bylo možné aktivum prodat
- reálná hodnota – částka, za kterou by bylo možno vyměnit aktivum nebo vyrovnat závazek za obvyklých podmínek. Tzv. tržní cena.

Analýza aktiv a pasiv

Analýza aktiv a pasiv
1) z hlediska likvidnosti – schopnost aktiv přeměnit se na hotové peníze.
Likvidnost jednotlivých aktiv je tím větší, čím je doba jejich přeměny na peníze kratší.
a) prostředky prvního stupně – peníze v pokladně, na Bú, některé druhy krátkodobých CP
b) prostředky druhého stupně – pohledávky, směnky před lhůtou splatnosti
c) prostředky třetího stupně – zásoby materiálu, výrobků, zboží, dl. hmotný majetek

2) analýza zadluženosti:
a) ukazatel věřitelského rizika = celkové závazky podniku
celková aktiva podniku
doporučená hodnota je 40%, podnik by neměl více než 40% majetku krýt z cizích zdrojů
b) ukazatel podílu vlastních zdrojů na aktivech = vlastní zdroje
celková aktiva
ukazuje do jaké míry je podnik schopen krýt aktiva svými zdroji, slouží jako doplněk ukazatele věřitelského rizika = dohromady tvoří 100%.
V případě, že ukazatel jde přes 60%, může dojít k poklesu výnosnosti vložených prostředků.
c) procentní struktura aktiv = peníze
celková aktiva
používá se pro mezipodnikové srovnání, porovnáváme podniky porovnatelné
jednotka položky aktiv . 100
celková aktiva

3) analýza likvidity
a) běžná likvidita = oběžná aktiva/krátkodobé závazky
- vyjadřuje kolika korunami oběžných aktiv je kryta 1,-Kč závazků (doporučená hodnota 2-2,50Kč)
- na 1Kč závazků 2,-Kč oběžných aktiv.
Oběžná aktiva = krátkodobé pohledávky, finanční majetek, zásoby
b) pohotová likvidita = oběžná aktiva – zásoby/krátkodobé závazky
- doporučená hodnota: 1 – 1,50Kč
c) peněžní likvidita = finanční majetek/krátkodobé závazky
- vypočítané ukazatele porovnáváme s podniky, které mají stejný druh výroby, rozsah výroby

4) analýza HV
rentabilita (ziskovost)

a) zisk/náklady: rentabilita nákladů (materiálové, mzdové), zjistíme, kolik zisku připadá na 1Kč nákladů
b) zisk/vlastní kapitál: rentabilita vlastního kapitálu
c) zisk/tržby: rentabilita tržeb

- cílem je, aby ukazatele rentability nabývaly co nejvyšších hodnot